Los Inexpugnables Jardines Amurallados de Datos de los Grandes de China
Retos y oportunidades únicos en la industria de la inteligencia profesional de China. Todo reto es una oportunidad.
Retos y oportunidades únicos en la industria china de inteligencia de mercado
Todo reto es una oportunidad
Por: Robert Wu
Fíjate en que menciono «retos y oportunidades» a la vez, y lo digo tanto en sentido literal como figurado. Cada reto es una oportunidad que hay que abordar porque cada reto representa un conjunto de valor hasta ahora sin explotar. Y se me ocurren al menos cuatro pares de «retos-oportunidades» de este tipo.
Desafío-oportunidad 1: Una sociedad altamente digitalizada, pero los datos están inframonetizados
La economía de mercado real de China se puso en marcha realmente en la década de 1990 y creció simultáneamente con Internet y las tecnologías digitales. Muchas industrias se construyeron con la digitalización desde el principio. Esto creó una situación única en la que China podía estar más avanzada que las economías avanzadas en términos de digitalización.
Por ejemplo, cuando vivía en Hong Kong, una economía avanzada, todavía utilizaba regularmente dinero en efectivo para hacer pagos. Cuando negociaba con acciones, el certificado físico de acciones seguía existiendo. Una vez, llevé en mi bolso un certificado de acciones sin nombre por valor de más de 100 millones de dólares para que mi jefe de entonces lo trasladara de un corredor de bolsa a otro. (¡Qué emoción sentirse más rico que un traficante de drogas!)
Sin embargo, por aquel entonces, el pago por móvil ya estaba muy extendido en China continental, y muy poca gente sabía que las acciones solían existir en forma física.
Este fenómeno se da en todos los sectores, ya sea el marketing, el transporte, el comercio minorista, la restauración, la logística, la automoción, el equipamiento de fábricas o el comercio transfronterizo.
Los datos están en todas partes.
Esta temprana proliferación de la digitalización y el big data debería supuestamente proporcionar amplios recursos a la industria de la inteligencia de mercado y DaaS, y teóricamente, deberíamos haber tenido una oportunidad mucho mayor que en Occidente.
En Occidente, esta industria está muy avanzada, y cada vertical de datos ya está bien monetizada. Por ejemplo, siempre hay varios actores para cada tipo de datos, como los datos de satélites (SpaceKnow, Orbital Insights...) y los datos de tarjetas de crédito (YipitData, MScience, Second Measure, Earnest Research...). Por otra parte, la digitalización de toda la sociedad en Occidente no está en realidad tan avanzada como en China, lo que limita un mayor crecimiento (he oído que algunas personas siguen extendiendo cheques en EEUU...).
La situación de China es exactamente la contraria. Por un lado, hay muchos más datos con los que trabajar, pero por otro, la mayor parte de ellos siguen sin aprovecharse.
¿Por qué no se aprovechan? Un obstáculo importante es que todos estos datos se guardan en cientos de miles (incluso millones) de silos de datos de tamaños grandes y pequeños, y esos silos no se comunican entre sí.
De hecho, cuando China estableció la Administración Nacional de Datos en 2023, su principal misión era derribar los muros de esos silos y dejar que los datos fluyeran realmente. Personalmente, no tengo tantas esperanzas en estos esfuerzos dirigidos por el Estado, pero escribiré sobre ello en el futuro.
La oportunidad única, sin embargo, es precisamente que para quienes consigan abrir esos silos, pueden ser un «superconector» para que los datos subyacentes fluyan.
Una de las primeras asociaciones de este tipo que establecimos en BigOne Lab (y que siempre utilizo como ejemplo para compartir con mis clientes e inversores) fue cómo construimos nuestro monitor de datos de alta frecuencia para la industria cervecera china.
El mayor canal de consumo de cerveza son los restaurantes, bares y karaokes. En la sociedad altamente digitalizada de China, cuando los consumidores vamos a un restaurante o a un bar, es muy probable que ya no tengamos camareros o camareras humanos para tomar los pedidos. En su lugar, escanearemos un código QR instalado en la mesa y haremos los pedidos a través de menús electrónicos.
La mayoría de estos «códigos QR en las mesas» están gestionados por proveedores de software externos, que teóricamente disponen de datos sobre cada artículo de cada pedido de cada consumidor y de cada restaurante. Así que llamamos a la puerta de algunos de estos proveedores de software y les hicimos una oferta: Por favor, véndenos tus datos. Siéntete libre de anonimizarlos y desensibilizarlos para que no se nos revele ninguna información sobre ningún individuo o comerciante concreto, pero sólo nos interesan los detalles a nivel de artículo del producto.
Por ejemplo, el Sr. ABC compró 2 botellas de Budweiser Magnum en el restaurante XYZ por un total de ￥35,5 a las 20:20 h del 11 de noviembre de 2024. Este acontecimiento será capturado y almacenado en nuestra base de datos (sin saber quién es realmente el Sr. ABC o el restaurante XYZ, por supuesto).
A partir de esos datos, los limpiamos (y hay un montón de datos súper sucios que limpiar) y los convertimos en un producto sólido mediante el cual tanto los inversores como los responsables de la toma de decisiones de las empresas pueden tener un seguimiento en tiempo real de cómo los consumidores consumen realmente sus productos y los de sus competidores.
Al asociarse con nosotros, los proveedores de códigos QR en la mesa obtienen un beneficio adicional para su negocio de software de bajo margen, que no podrían obtener si nosotros no hubiéramos existido. Mientras tanto, nuestros clientes obtienen información valiosa sobre algo que antes desconocían. Así, se consiguió una pequeña bolsa de valor incremental.
Imagínate, hay cientos de miles de estas bolsas de valor sin explotar esperando a que las desbloqueemos en logística, transporte, ropa deportiva, lujo, fabricación avanzada, nuevas energías, turismo, videojuegos, exportación e importación y, básicamente, en todos los rincones de nuestra economía.
Con el tiempo, nuestra industria será testigo del surgimiento de «superconectores de datos», cuyas bases de datos se conectarán a todos los «silos» anteriores, y los datos fluirán a través de estos superconectores hacia las personas que tengan que obtener inteligencia de esos datos.
Y es probable que cuando esto ocurra, nuestro mercado no esté tan fragmentado como en Occidente.
Los Inexpugnables Jardines Amurallados de Datos de los Grandes de China
Retos y oportunidades únicos en la industria de la inteligencia profesional de China
Por: Robert Wu
(Aquí se explicará el segundo par «reto-oportunidad» exclusivo de la industria de la inteligencia profesional en China).
Desafío-oportunidad 2: Los inexpugnables «jardines amurallados de datos» de los grandes
En China existe un tipo especial de silo de datos.
La temprana adopción de la digitalización en China también dio lugar al nacimiento de gigantescas organizaciones de datos, entre las que destacan las empresas chinas de Internet de fama mundial, como Tencent, Alibaba, ByteDance, Meituan, RedNote, JD, Pinduoduo, etcétera. Cada uno de esos actores controla una enorme base de datos interna de comportamientos de usuarios y empresas muy detallados. Son tan grandes que quizá los términos «silos de datos» o «islas de datos» ya no sean exactos para describir sus bases de datos. Son «continentes de datos» o, como dirán muchos, «jardines amurallados de datos».
Y no se trata sólo de actores de Internet. Los bancos comerciales con redes nacionales, tres operadores de telecomunicaciones estatales y muchos otros gigantes corporativos también vigilan por encima de los muros de sus propios jardines contra las miradas indiscretas.
El problema para nuestro sector se agrava porque, a diferencia de Occidente, cuando piensas en comercio electrónico, piensas en Amazon, búsqueda = Google, redes sociales = Facebook, vídeo = YouTube; pero aquí en China, la mayoría de los actores están integrados verticalmente, de modo que para cada vertical del sector, suele haber varios actores compitiendo en él. El espacio del comercio electrónico está abarrotado con Alibaba, JD, Pinduoduo, Douyin, Kuaishou, RedNote e incluso WeChat de Tencent.
Aunque WeChat de Tencent domina la mensajería instantánea, en el espacio más amplio de las redes sociales, tiene que compartir espacio con Douyin y RedNote. En vídeos, están Douyin, Kuaishou, Bilibilli y WeChat. En «búsquedas», Tencent, RedNote y Douyin llevan mucho tiempo comiéndole terreno a Baidu.
Tencent, la mayor empresa de Internet de China por capitalización bursátil, tiene un imperio empresarial que abarca mensajería instantánea, pagos, vídeos, redes sociales, videojuegos, música, lectura en línea, software B2B y mucho más.
Dentro de su propio jardín verticalmente integrado, alguien lo sabe todo, en todas partes y a la vez. Con sólo unos clics, tendrán acceso a todos los detalles sobre cada clic de cada usuario.
Pero, por el contrario, cada jardín amurallado no sabe casi nada de lo que ocurre en otros jardines amurallados. No hay canales que conecten esos grandes jardines amurallados entre sí.
¿Por qué esos jardines amurallados no comparten más datos entre sí? La competencia feroz es una cosa. Otra es la falta de confianza en la cultura empresarial (que desarrollaré un poco más adelante).
Por ahora, basta con recordar que no están conectados entre sí, lo que también dificulta enormemente el acceso de terceros a esos datos. (Supongo que el «jardín amurallado de datos» es un problema común a todo el mundo. Pero en los mercados más desarrollados, esos jardines amurallados permiten al menos API de datos más abiertas (como la de Reddit y Twitter/X.) Y se agrava por el hecho de que los actores chinos están más integrados verticalmente, lo que les hace estar menos dispuestos a compartir datos.)
Pero la oportunidad aquí también es obvia: quien sea capaz de romper los muros de algunos de estos jardines de muros, ganándose la confianza de los propietarios de los jardines, puede desbloquear un vasto conjunto de valor no realizado anteriormente.
Un ejemplo es esta empresa de datos llamada ChanMaMa, un proveedor líder de herramientas de análisis de datos que sirve a los comerciantes del ecosistema de Douyin, el precursor chino de TikTok, también bajo el Grupo ByteDance. Se rumorea que Douyin ha abierto al menos algunas API de datos para ChanMaMa, lo que ofrece un acceso relativamente fluido a los datos, de modo que ChanMaMa no tiene que hacer web-scrape de los datos de Douyin como la mayoría de los demás actores. Este acceso da a los datos de ChanMaMa una gran ventaja tanto en precisión como en velocidad, y ahora se ha convertido en la opción de herramientas analíticas para cualquiera que quiera vender cosas en la plataforma de Douyin, y se rumorea que cuenta con un ARR de ~30 millones de dólares, lo que es muy considerable en la incipiente industria de la inteligencia profesional de China.
Un avance potencial mayor no es sólo trabajar estrechamente con uno de los jardines amurallados, sino intentar vincularlos entre sí.
Esto es similar a lo que Travis May, de Datavant y LiveRamp, denominó el «modelo de dar para obtener». Tal y como lo define Travis, en este modelo
las empresas tienen que compartir datos y, a cambio, obtienen acceso a los datos que se han compartido con ellas.
NielsenIQ es un gran ejemplo. Es el principal proveedor de datos sobre productos de gran consumo. Obtiene datos del intercambio voluntario de datos de ventas por parte de las cadenas de supermercados. A cambio, Nielsen devuelve los datos agregados a las cadenas de supermercados contribuyentes. Luego, Nielsen monetiza los datos que recopila, de forma gratuita, vendiéndolos a empresas de marcas de consumo, que tienen que disponer de información fiable sobre sus competidores y hacer ajustes estratégicos en consecuencia. Es un hermoso modelo de negocio, en el que la oferta es esencialmente gratuita, mientras que la demanda es también inelástica, lo que crea un increíble «moat». Muchas empresas de inteligencia, como Visible Alpha, Tegus y Beauté Research, funcionan con este modelo.
Imagínate lo que ocurriría si ese modelo se aplicara a los jardines amurallados de big data de China. Por ejemplo, si alguien pudiera persuadir a los gigantes del comercio electrónico de China para que compartieran datos con ellos con confianza a cambio de devolver datos agregados del sector, ¿cuánto valor podría generar esto? Los muros del jardín se derribarán. Todo el mundo -las plataformas de comercio electrónico, los comerciantes e incluso los organismos públicos que contribuyan- obtendrá información sobre la imagen completa de los viajes de los consumidores, sin el lastre de los sesgos de muestreo de cada plataforma.
Creo que estamos muy, muy lejos de este futuro, pero el optimista que hay en mí cree que, a medida que nuestro sector crezca y nuestros líderes sean más conocidos, este futuro llegará tarde o temprano.
En el próximo número, hablaré de otros dos conjuntos de retos-oportunidades, como la falta de confianza en nuestra cultura empresarial y el hecho de que generaciones de modelos de negocio y tecnologías se amontonen en la misma línea de salida.
Nota: Agradecemos a Robert Wu su colaboración en este artículo, adaptado del suyo en inglés:
Paid Sub (Sub de pago) es una newsletter sobre el sector de la inteligencia de mercado, los datos como servicio, el conocimiento profesional y los contenidos de pago en China. Robert Wu es el director general de BigOne Lab, la principal empresa de datos alternativos de China, y escribe regularmente para nuestro newsletter de negocios e inversiones en China basado en datos. Como explica Robert:
La razón por la que empecé este newsletter es que, aunque hay muchos contenidos interesantes sobre nuestro sector en el mundo occidental (como por ejemplo Alt Data Weekly y World of Daas,) nunca he visto una sola fuente de información sobre esta joven pero apasionante industria en China.
Esta info es muy técnica, pero la leo y no puedo evitar pensar en las similitudes con la fiebre del oro o el boom de la industria petrolera del siglo XX. Hay un gran recurso en bruto que el país o región X tiene y empresas avanzadas en cada punto del proceso de refinado.
La única diferencia es que el recurso somos nosotros jaja. Irónico.